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現行壽險公司銷售長年期保單在國際財務 報導準則第17號「保險合約」（IFRS 17）下之保險負債衡量方法，包括一般模式及變動收費法，前者適用於不具直接參與特性之保險合約，例如長年期終身壽險；後者適用於具直接參與特性之保險合約，例如投資型保單。
依IFRS 17第B101段規定，在具直接參
與特性之合約下，依合約個體承諾保單持有人以標的項目為基礎之投資報酬。因此，該等合約定義為符合下列各項條件之保險合約：
1. 合約條款明定保單持有人參與一明確辨認之 標的項目池之份額；
2. 公司預期支付予保單持有人金額等於該等標 的項目公允價值報酬之重大份額；且
3. 公司預期支付予保單持有人金額之任何變動 之重大占比，係隨該等標的項目公允價值之變動而變動。
上述具直接參與特性之合約於IFRS 17 下係適用變動收費法，但在保險公司銷售產品 中，尚有雖具參與特性但不符合IFRS 17所定
義具直接參與特性合約條件之合約，即本文所稱之「具參與特性但不符合具直接參與特性之合約」，例如利變商品，本文將進一步說明此 類商品在 IFRS 17 下之影響。