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雙重重大性之揭露並非一體適用，由於各產業的營運模式、資源依賴、法規風險與社會期待各異，因此需根據產業特性設定評估標準。根據S&P Global產業指引，協助企業做出更精準的資源配置與策略管理，藉以銜接國際準則相關要求，強化企業永續報告的完整性與決策價值。
在永續資訊揭露日益制度化的背景下，企業不僅需揭露對其自身財務表現具影響的重大議題（財務重大性），亦須揭露其營運對外部環境與社會構面造成影響的重大議題（影響重大性），此即「雙重重大性（double materiality）」的核心概念。根據歐洲永續報告準則（European Sustainability Reporting Standards，ESRS），企業須從財務重大性與影響重大性兩方面辨識永續風險與機會，並據此揭露相關管理方針與績效指標。
然而，雙重重大性並非一體適用，由於企業所處產業的營運模式、資源依賴、法規風險與社會期待各異，因此需根據產業特性設定評估標準。S&P Global在其Materiality Methodology報告中指出，雙重重大性分析的首要步驟，即是辨識哪些議題對該產業構成明顯的財務風險，或是它們的營運對外部環境與社會有造成重大衝擊的議題，以此作為企業判斷基礎，有助提升企業之間或跨年度比較的可比性與一致性。
有鑑於雙重重大性對於永續報告書的關鍵影響，本專欄已陸續進行系列介紹。5月號探討公司永續報告書如何運用雙重重大性分析，7月號則探討雙重重大性所涉及的方法論及應用，介紹企業如何結合定性與定量分析，落實重大性判斷與永續議題管理。本文則介紹S&P Global之產業指引，協助企業做出更精準的資源配置與策略管理，藉以銜接ESRS、GRI等國際準則要求，強化企業永續報告的完整性與決策價值。
掌握產業指引 強化永續報告的價值
在進行雙重重大性分析時，企業除了需依據自身經營模式與價值鏈特性評估外，更需參考其所屬產業的指引與常見雙重重大議題。不同產業面臨的環境與社會風險具有差異性，因此制定產業特有的重大性判斷架構，已成為國際準則制定者與評比機構的重要方向。本文參考S&P Global之產業指引，探討各產業雙重重大議題分布，以及跨產業常見重大議題對照表，協助企業掌握重要趨勢與評估邏輯。
製作企業重大性矩陣圖
根據S&P Global的重大性矩陣，各產業的關鍵議題通常分布於「財務重要性高」且「影響重大性高」的右上象限。當企業進行重大性評估時，議題之排序與視覺化是呈現重大議題的關鍵步驟，藉以幫助企業聚焦在具影響力的永續議題，並作為永續策略制定的依據。
根據S&P Global的做法，排序與矩陣製作主要可分為三個階段，第一階段是建立重大性議題的起始清單，S&P Global將企業永續議題彙整為22個重大性核心議題（materiality core subjects），這些議題是從其企業永續評鑑（CSA）中的50 多項評分準則整併而來，涵蓋環境、社會，以及治理與經濟三大面向，並可視需要加以調整。例如，金融業可將「社會與社區關係」調整為更具產業意義的「金融普惠」，以反映產業特定議題。第二階段是評估與排序，即每一項重大性議題都需進行外部影響（放在矩陣縱軸）以及內部影響（放在矩陣橫軸）評估。第三階段則是繪製重大性矩陣（materiality matrix）。在完成評分後，每個議題會有一組得分數值，橫軸為議題對企業價值創造的影響（內部），縱軸為議題對社會與環境的影響（外部）。另外，企業可以利用圓圈大小呈現該議題在產業內的重要程度、被揭露頻率、或利害關係人關注度等，由此方式形成「重大性矩陣圖」。而位於右上象限的項目即被視為雙重重大議題，通常也是企業應優先揭露與制定應對策略的重點項目。