今（ 民國（ 以下同）108） 年6 月21 日立法院三讀通過，並由總統於7 月24 日公布增訂產業創新條例第23 條之3，規範「為促進營利事業以盈餘進行實質投資，提升生產技術、產品或勞務品質，自辦理107 年度未分配盈餘加徵營利事業所得稅申報起，公司或有限合夥事業因經營本業或附屬業務所需，於當年度盈餘發生年度之次年起三年內，以該盈餘興建或購置供自行生產或營業用之建築物、軟硬體設備或技術達一定金額，該投資金額於依所得稅法第66 條之9 規定計算當年度未分配盈餘時，得列為減除項目。」
財政部依該條文第4 項之授權訂定子法規，並於今年10
月１日預告「公司或有限合夥事業實質投資適用未分配盈餘減除及申請退稅辦法」（以下簡稱「本辦法」）草案共7
條，規範內容參見表一。本文擬就本辦法草案解析公司或有限合夥事業，如何就實質投資適用未分配盈餘稅基減除之優惠，並提出適用上可能產生之疑義。
實質投資範圍三大標的
從產業創新條例第23 條之3
立法原意來看，之所以給予企業此項未分配盈餘租稅優惠，動機在於「考量營利事業有將盈餘再投資於營運所需建築物、設備、技術，以提升經營效益及轉型升級之需求，該盈餘如保留運用於興建廠房、購置設備等實質投資，有助於提升經濟動能」，故首先需要瞭解的課題，就是關於「實質投資」的範圍。